Горячая линия бесплатной юридической помощи:
Москва и область:
Москва И МО:
+7(499) 938-90-13 (бесплатно)
Санкт-Петербург и область:
СПб и Лен.область:
+7 (812) 467-82-01 (бесплатно)
Регионы (вся Россия, добавочный обязательно):
8 (800) 350-84-13 (доб. 162, бесплатно)

Разноска операций в Главную книгу > Измерение хозяйственных операций > Основы финансового учета

Ведомость для малых предприятий

Составление ведомости является достаточно трудоемким процессом. Ручной способ составления формы давно не применяется. Помощь в составлении шахматной ведомости оказывают специализированные программы. Удобство использования программ выражается в возможности формирования данных на любую дату и просмотра детализации записи.

Простота записи данных в документе позволяет одномоментно выявить неверный показатель, разноску по счетам с арифметическими ошибками. Наглядность учетных данных – основное достоинство формы. Одновременно шахматная ведомость не позволяет выявить ошибки в случаях:

  • отсутствия двойной записи по счетам;
  • записи неправильной проводки по счетам с одинаковыми суммами;
  • записи верной корреспонденции с неверными суммами.

https://www.youtube.com/watch?v=ytcreatorsru

При необходимости шахматную разноску можно составить в более укрупненной форме, в разрезе счетов аналитического учета. Ведомость, составляемая для аналитического учета, представляет собой документ в разрезе одного синтетического счета, объединяющего разноску по субсчетам. Шахматная ведомость, составленная по данным аналитического учета, имеет значимую контролирующую функцию.

Особый интерес составление шахматной ведомости в аналитике представляет для счетов, ведение которых осуществляется в денежном и количественном исчислении. В учете используется количественно-суммовая ведомость. Колонки документа имеют запись о количестве ТМЦ и суммовой оценке активов.

Разноска операций в Главную книгу > Измерение хозяйственных операций > Основы финансового учета ★ Книга-бестселлер “Бухучет с нуля” для чайников (пойми как вести бухгалтерский учет за 72 часа)
куплено {amp}gt; 8000 книг
Действие Пояснения
Запись суммы осуществляется однократно, на пересечении корреспонденции счетов При разноске учитывается дебет и кредит счета операции
Данные дебета и кредита активно-пассивных счетов указывают отдельно При ведении записи используется развернутое сальдо по счетам
По каждому кредиту и дебету выводится остаток Суммы кредита и дебета выводятся по вертикали и горизонтали отдельно
Итог суммируется Итог сумм, указанный в нижнем правом углу, по вертикали и горизонтали должен совпасть.

При внесении показателей ручным способом исполняется порядок, соответствующий правилу составления двойной записи. Определяется счет по дебету, сумма и корреспонденция по кредиту. Разноска по кредиту формируется в безусловном порядке и не требует дополнительного контроля.

В обороте малых предприятий, отличающихся ограниченным количеством счетов учета и незначительным числом операций, используется шахматная ведомость образца № В-9. Составление документа производится ежемесячно, с открытием документа на начало месяца. Особенность бланка состоит в расположении по вертикали счетов учета, по горизонтали – ведомостей. Нумерация и данные располагаются в порядке возрастания.

Данные дебетовых оборотов ведомостей подлежат сверке с дебетовыми и оборотами счета. Полученная сумма должна совпасть с кредитовыми оборотами. По итогам ведомости определяют конечное сальдо для переноса данных на новый отчетный ежемесячный период. Шахматная ведомость удобна своей детализацией и позволяет исключить счетную ошибку.

Вопрос №1. Используются ли при составлении «шахматки» данные, учтенные за балансом?

При составлении формы данные по забалансовым счетам не используются.

Вопрос №2. Имеется ли необходимости выведения документа на печать и хранение с документами бухгалтерского учета?

Шахматная ведомость используется для контроля верности разноски и не является обязательным документом бухгалтерского учета. Порядок хранения определяют учетные работники.

Вопрос №3. Возможно ли сократить объемность шахматной ведомости?

Ряд предприятий с использованием большого числа рабочих счетов, значительного количества работников бухгалтерии ведет контроль данных только одной стороны проводки, например, кредита. При совпадении суммы с оборотом по дебету разноска данных считается верной. В случае нестыковки данных проверке подлежат обе части составляющих ведомости.

https://www.youtube.com/watch?v=ytcopyrightru

Вопрос №4. Можно ли использовать данные шахматной ведомости для анализа показателей деятельности?

Несмотря на то, что информация шахматной ведомости во многих организациях считается устаревшей формой контроля, документ позволяет получить оперативные текущие данные о движении денежных средств, источниках формирования активов, основных составляющих себестоимости, налогообложения и провести предварительный анализ оборачиваемости средств.

Пример Использования Т-счета

Название счета
Дебет Кредит
(левая) сторона (правая) сторона

Любая запись, сделанная в левой части, является дебетованием счета или дебетовой записью, а любая запись, сделанная в правой части, является кредитованием счета или кредитовой записью. Слова «дебет» (сокращенная форма в английском – Dr. – от лат. «debere») и «кредит» (сокращенная форма в английском – Сг. – от лат.

Денежные средства
(1) 50 000 (2) 35 000
(5) 1 500 (4) 200
(7) 1 000 (8) 1 000
(9) 400
(11) 600
52 500 37 200
Ост. 15 300

Сумма поступлений наличных слева составила 52 500. (Сумму пишут маленькими цифрами, чтобы не путать с фактическими дебетовыми записями.) Сумма выплат денежных средств на правой стороне составила 37 200. Эти рабочие суммы называют итогами. С помощью итогов, подсчитываемых в конце каждого месяца, можно легко определить имеющиеся в наличии денежные средства.

Разница между итоговой суммой по дебету и итоговой суммой по кредиту называется сальдо или остаток по счету. Если сальдо является дебетовым, то его записывают на левой стороне счета. Если – кредитовым, то его записывают на правой стороне. Отметим, что счет денежных средств компании «Шаннон Прорерти» имеет дебетовое сальдо в размере 15 300 (52 500 – 37 200). Это та сумма денежных средств, которая имеется у компании в наличии на конец месяца.

Балансовый отчет: показатели платежеспособности и ликвидности.

Как видно из обсуждения перехода, представленного выше, и, как мы покажем далее в разделе IX, воздействие на баланс и связанные с ними коэффициенты платежеспособности и ликвидности, вероятно, будет самым значительным.

Таким образом, мы рассматриваем эти соотношения первыми.

В основе разноски показателей лежит шахматный принцип, обеспечивающий удобный визуальный контроль. На шахматном принципе построен ряд других оборотных ведомостей. Одним из примеров является принцип построения записей в регистрах при журнально-ордерной форме учета.

Отчет о прибылях и убытках: Коэффициенты рентабельности и Прибыль на акцию.

Показатели рентабельности, такие как те, что перечислены в Таблице 9, также подвержены влиянию нового стандарта аренды. В Разделе IV рассмотрено влияние нового стандарта аренды на статьи, включаемые в числители и знаменатели коэффициентов рентабельности.

См. также: Распространенные показатели рентабельности.

Объемы выручки и продаж не зависят от нового стандарта аренды. Таким образом, знаменатель всех показателей рентабельности остается неизменным, а эффекту влияния будет подвержен числитель коэффициентов.

Таблица 9. Коэффициенты рентабельности.

Описание

Коэффициент

Операционная аренда

Финансовая аренда

Рентабельность продаж по чистой прибыли
(Net Profit Margin / Profit Margin / Return on Sales)

({ substack {text{Net Income} \ text{(Чистая прибыль)}} over substack {text{Revenue or Sales} \ text{(Выручка или продажи)}}  })

({ – over -} = -)

({ downarrow over -} = downarrow)

Рентабельность продаж по валовой прибыли
(Gross Profit Margin)

({  substack {text{Gross Profit} \ text{(Валовая прибыль)}} over substack {text{Revenue} \ text{(Выручка)}}  })

({- over -} = -)

({ uparrow over -} = uparrow)

Операционная рентабельность продаж
(Operating Profit Margin)

({  substack {text{Operating Income} \ text{(Операционная прибыль)}} over substack {text{Revenue} \ text{(Выручка)}}  })

({- over -} = -)

({ uparrow over -} = uparrow)

Доналоговая рентабельность продаж
(Pretax Margin)

({ substack {text{Earnings Before Taxes} \ text{(Прибыль до налогообложения)}} over substack {text{Revenue} \ text{(Выручка)}}  })

({- over -} = -)

({ downarrow over -} = downarrow)

(uparrow) (Увеличение),(downarrow) (Уменьшение),(-) (Без изменений)

Учитывая, что компании с финансовой арендой (т.е. МСФО-компании), вероятно, имеют более высокие общие расходы по аренде (процентные расходы амортизация актива в форме права пользования), чем компании с операционной арендой (т.е. US GAAP-компании), элементы коэффициентов рентабельности, такие как прибыль до налогообложения и чистая прибыль, вероятно, будет ниже у МСФО-компаний с финансовой арендой.

Соответственно, показатели рентабельности, такие как доналоговая рентабельность и рентабельность по чистой прибыли, скорее всего, будут ниже у МСФО-компаний, чем у US GAAP-компаний.

Операционная прибыль (Operating margin), хоть и не является промежуточным итогом, определенным правилами МСФО, скорее всего, возрастет при переходе на финансовую аренду в соответствии с МСФО (IFRS) 16.

Поскольку ранее операционная прибыль включала в себя все расходы по аренде в качестве операционных расходов, в настоящее время значительная ее часть, вероятно, будет включена в состав финансовых затрат (которые, как правило, не включаются в операционную прибыль).

Счета к оплате в Главной книге.

Поэтому операционная прибыль у МСФО-компаний, как правило, будет выше, чем у тех же компаний в предыдущие периоды, и по сравнению с US GAAP-компаниями, у которых большая часть аренды будет операционной арендой.

https://www.youtube.com/watch?v=ytpressru

Валовая прибыль (Gross profit) представляет собой выручку за вычетом себестоимости проданных товаров. Стандарт аренды повлияет на валовую прибыль и рентабельность по валовой прибыли только в той мере, в которой элементы затрат по аренде (операционной или финансовой) будут включены в себестоимость проданных товаров.

Как правило, валовая прибыль включает в себя финансовые затраты (так же, как и операционная прибыль), поэтому она также, вероятно, будет выше у МСФО-компаний по сравнению с предыдущими периодами и по сравнению с US GAAP-компаниями.

Поскольку большинство компаний не будут пересчитывать отчетность за 2018 и 2017 годы (т.е. за сравнительные периоды), инвесторы должны быть осведомлены о влиянии стандарта аренды на сопоставимость показателей и коэффициентов рентабельности между периодами и сопоставимость между US GAAP-компаниями (скорее всего, с операционной арендой) и МСФО-компаниями (с финансовой арендой).

US GAAP-компании будут более сопоставимы с предыдущими периодами, чем МСФО-компании; последние теперь будут классифицировать всю аренду как финансовую аренду (то есть, в первые годы аренды, когда процентные расходы будут выше), тогда как ранее они классифицировали эту аренду как операционную.

Предлагаем ознакомиться:  Пример пригласительного письма деловой стиль

Более высокая общая сумма расходов по финансовой аренде может развернуться вниз со временем (смотрите График 2В), особенно, при постоянном добавлении новых обязательств по аренде. Тем не менее, будет наблюдаться более высокий уровень рентабельности по валовой и операционной прибыли, и более низкий уровень рентабельности по доналоговой и чистой прибыли.

Инвесторы должны учитывать эти важные различия при сравнении с МСФО-компаний после перехода с предыдущими периодами, а также при сравнении МСФО-компаний и US GAAP-компаний.

Влияние стандарта аренды на показатели рентабельности, не предусмотренные GAAP, обсуждается в Разделе V.

Несмотря на то, что нет изменений в количестве акций (в знаменателе коэффициента), числитель коэффициента, вероятно, уменьшится у компаний с финансовой арендой (например, МСФО-компаний), что приведет к более низкой прибыли на акцию (EPS).

EPS будет ниже, чем в предыдущие периоды, а также по сравнению с US GAAP-компаниями с операционной арендой.

См. также:

Рентабельность собственного капитала (Return on Equity) и модель Дюпона (ROE DuPont).

Одним из наиболее важных коэффициентов для инвесторов является рентабельность собственного капитала (ROE).

На Рисунке 3 представлена схема формулы ROE Дюпона (ROE DuPont), а Таблица 10 иллюстрирует влияние стандарта аренды на коэффициенты, из которых состоит формула Дюпона.

Для US GAAP-компаний с простой операционной арендой, которая при переходе не оказывает влияния на собственный капитал, ROE может остаться без изменений, но отдельные элементы формулы (например, рентабельность активов, финансовый леверидж) изменится.

Хотя собственный капитал на дату принятия нового стандарта МСФО-компаниями с финансовой арендой может остаться без изменений, снижение показателей рентабельности, которые включают в себя чистую прибыль, уменьшит ROE и другие элементы формулы DuPont.

Рисунок 3. Формула DuPont (ROE).

https://www.youtube.com/watch?v=https:accounts.google.comServiceLogin

Несмотря на отсутствии различий в лежащей в основе экономике или денежных средствах между операционной и финансовой арендой, различная классификация этих видов аренды в бухгалтерском учете может привести к тому, что компоненты коэффициента рентабельности собственного капитала окажутся совершенно разными у US GAAP-компаний и МСФО-компаний.

Кроме того, у МСФО-компаний ROE будет отличаться в сравнении с предыдущими периодами, учитывая, что эти компании реклассифицируют операционную аренду в финансовую аренду.

Инвесторы также должны иметь в виду, что большинство компаний, скорее всего, используют метод перехода, который не требует пересчета отчетности за сравнительные периоды.

Средние показатели, такие как средний собственный капитал (Average shareholder’s equity) и средние совокупные активы (Average total assets) могут включать данные за предшествующий год (хотя входящий остаток по собственному капиталу за текущий период будет корректироваться), что не связано с влиянием нового стандарта и будет искажать коэффициенты.

Рассмотрим влияние нового стандарта аренды на элементы формулы DuPont.

Таблица 10. Формула DuPont (ROE).

Описание

Коэффициент

Операционная аренда

Финансовая аренда

Return on Equity
(Рентабельность собственного капитала)

({ substack {text{Net Income} \ text{(Чистая прибыль)}} over substack {text{Average shareholder’s equity} \ text{(Средний собственный капитал)}}  })

({- over -} = -)

({downarrow over -} = downarrow)

Return on Assets
(Рентабельность активов)

({ substack {text{Net Income} \ text{(Чистая прибыль)}} over substack {text{Average total assets} \ text{(Средние совокупные активы)}}  })

({- over uparrow} = downarrow)

({downarrow over uparrow uparrow} = downarrow)

Leverage
(Финансовый леверидж)

({ substack {text{Average total assets} \ text{(Средние совокупные активы)}} over substack {text{Average shareholder’s equity} \ text{(Средний собственный капитал)}}  })

({uparrow over -} = uparrow)

({uparrow over -} = uparrow)

Net Profit Margin
(Рентабельность по чистой прибыли)

({ substack {text{Net Income} \ text{(Чистая прибыль)}} over substack {text{Revenues} \ text{(Выручка)}}  })

({- over -} = -)

({downarrow over -} = downarrow)

Total Asset Turnover
(Оборачиваемость совокупных активов)

({ substack {text{Revenues} \ text{(Выручка)}} over substack {text{Average total assets} \ text{(Средние совокупные активы)}}  })

({- over uparrow} = downarrow)

({- over uparrow} = downarrow)

Tax Burden
(Налоговая нагрузка)

({ substack {text{Net Income} \ text{(Чистая прибыль)}} over substack {text{EBT} \ text{(Прибыль до налогов)}}  })

({- over -} = -)

({downarrow over downarrow} = -)

Interest Burden
(Процентная нагрузка)

({ substack {text{EBT} \ text{(Прибыль до налогов)}} over substack {text{EBIT} \ text{(Прибыль до процентов и налогов)}}  })

({- over -} = -)

({downarrow over uparrow uparrow} = downarrow)

EBIT Margin
(Рентабельность по прибыли до процентов и налогов)

({ substack {text{EBIT} \ text{(Прибыль до процентов и налогов)}} over substack {text{Revenues} \ text{(Выручка)}}  })

({- over -} = -)

({uparrow over -} = uparrow)

(uparrow) (Увеличение),(downarrow) (Уменьшение),(-) (Без изменений),(uparrow uparrow ) (Значительное увеличение)

Return on Assets, ROA (Рентабельность активов).

В начале арендных отношений (или при принятии стандарта), влияние нового стандарта аренды на совокупные активы будет одинаковым для компаний с операционной и финансовой арендой. Однако коэффициенты, такие как ROA, которые включают средние совокупные активы, возможно, должны быть скорректированы, чтобы получить более сопоставимое значение (на дату перехода) у компаний, которые не будут пересчитывать свои финансовые результаты за предыдущие периоды.

Если не сделать такую корректировку, рентабельность активов может быть искажена. В случае с ROA, отсутствие перечета в предыдущих периодах искусственно уменьшает знаменатель и повышает рентабельность активов в предыдущие периоды.

Для финансовой аренды у МСФО-компаний, несмотря на аналогичное первоначальное воздействие стандарта аренды на совокупные активы (то есть, знаменатель ROA), чистая прибыль, вероятно, будет ниже после принятия стандарта аренды, как указано выше, в обсуждении коэффициентов рентабельности.

Пробный баланс.

Соответственно, рентабельность активов, вероятно, будет ниже для финансовой аренды (т.е. у МСФО-компаний), чем для операционной аренды (т.е. у US GAAP-компаний).

В дальнейшем инвесторы должны помнить, что средние совокупные активы будут ниже у компаний с финансовой арендой по сравнению с компаниями с операционной арендой за счет более быстрой амортизации активов в форме права пользования.

Таким образом, знаменатель в формуле ROA будет, как правило, ниже, что увеличит коэффициент ROA. Степень, в которой чистый доход пропорционально ниже, чем нижние средние активы будут определять сопоставимость РОА по договору финансовой аренды по сравнению с операционной аренды в течение долгого времени.

Leverage (Финансовый леверидж).

Смотрите обсуждение финансового левериджа выше.

Net Profit Margin (Рентабельность по чистой прибыли).

Разноска операций в Главную книгу > Измерение хозяйственных операций > Основы финансового учета

Смотрите обсуждение показателей рентабельности выше.

https://www.youtube.com/watch?v=ytdevru

Total Asset Turnover (Оборачиваемость совокупных активов).

Оборачиваемость активов будет снижаться, скорее всего, существенно, так как выручка (т.е., числитель) остается неизменной, а средние совокупные активы (т.е., знаменатель) существенно возрастают.

То же самое предостережение относится и средним совокупным активам в первый год принятия стандарта, – как было отмечено выше, в обсуждении ROA, поскольку предшествующие сравнительные периоды не будут пересчитываться многими компаниями.

Со временем, средние совокупные активы у US GAAP-компаний (операционная аренда), вероятно, будет выше, чем у МСФО-компаний (финансовая аренда), из-за более высокой амортизации активов в форме права пользования по финансовой аренде.

Таким образом, коэффициент оборачиваемости совокупных активов будет, при прочих равных условиях, лучше у МСФО-компаний (с финансовой арендой), так как они будут иметь более низкий объем активов, сформированных обязательствами по аренде.

Tax Burden (Налоговая нагрузка).

Рисунок 3. Формула DuPont (ROE).

Хотя EBT (знаменатель) и чистая прибыль (числитель) уменьшатся у компаний с финансовой арендой (например, МСФО-компаний), коэффициент налоговой нагрузки должен остаться неизменным, так как эффективная ставка налога, вероятно, не изменится.

У US GAAP-компаний (операционная аренда) ни числитель, ни знаменатель не изменятся, и сам коэффициент, соответственно, тоже не изменится.

Interest Burden (Процентная нагрузка).

Раздел V, посвященный не-GAAP показателям (т.е. не предусмотренными GAAP), содержит пример влияния классификации аренды на финансовую и операционную – на такие не-GAAP показатели, как EBT, EBIT, EBITDA и EBITDAR.

https://www.youtube.com/watch?v=upload

В целом, на EBT и EBIT не повлияет операционная аренда, поскольку нет каких-либо дополнительных процентных расходов, связанных с операционной арендой. Для финансовой аренды, процентные расходы приведут к более высокой EBIT, чем EBT, – при прочих равных условиях.

Разноска из Главного журнала в Главную книгу

Как мы показали в Разделе V, EBIT и EBITDA будут выше у МСФО-компаний с финансовой арендой компании, чем у US GAAP-компаний с операционной арендой. Таким образом, коэффициент процентной нагрузки будет снижаться.

EBIT Margin (Рентабельность по прибыли до процентов и налогов).

Для операционной аренды этот коэффициент не изменится, так как EBIT не включает процентные расходы и вряд ли изменится.

Для МСФО-компаний с финансовой арендой, EBIT будет выше из-за включения в нее процентных расходов, что делает коэффициент EBIT Margin выше для финансовой аренды, чем для операционной аренды, несмотря на в целом более низкую чистую прибыль.

Коэффициенты отчета о движении денежных средств (Cash flow ratios).

Коэффициенты отчета о движении денежных средств включают коэффициенты эффективности денежных потоков и коэффициенты покрытия.

Каждый коэффициент включает операционный денежный поток (CFO, Cash flow from operations) в качестве числителя. CFO зависит от его бухгалтерского определения в соответствии с правилами US GAAP или МСФО.

Для операционной аренды (по US GAAP) CFO останется неизменным по сравнению с предыдущими периодами.

Нормальное сальдо основных категорий счетов.

Для финансовой аренды (по US GAAP) CFO будет выше, чем для операционной аренды, так как часть арендных платежей в погашение обязательств по аренде будет реклассифицирована как денежный отток по финансовой, а не операционной деятельности.

Предлагаем ознакомиться:  Увольнение без записи в трудовой книжке

По той же причине, отток по финансовой деятельности будет выше для финансовой аренды, чем для операционной аренде. Это также справедливо и для МСФО.

При учете по МСФО, однако, ситуация сложнее, поскольку МСФО позволяет классифицировать процентные расходы по финансовой аренде, либо как отток по операционной деятельности (так же, как в учете по US GAAP), либо как отток по финансовой деятельности (увеличивая, тем самым, отток по финансовой деятельности и приток по операционной деятельности), либо как денежный поток по инвестиционной деятельности (увеличивая, тем самым, отток по инвестиционной деятельности и приток по операционной деятельности).

Инвесторы должны понимать классификацию процентных расходов в отчете о движении денежных средств в соответствии с МСФО, когда сравнивают МСФО-компании друг с другом или с US GAAP-компаниями.

Таблица 11 показывает воздействие на коэффициенты эффективности денежных потоков.

Таблица 11. Коэффициенты эффективности денежных потоков.

Описание

Коэффициент

Операционная аренда

Финансовая аренда

Cash Flow to Revenue
(Денежный поток к выручке)

({ substack {text{CFO} \ text{(Операционный} \ text{денежный поток)}} over substack {text{Revenues} \ text{(Выручка)}}  })

({- over -} = -)

({uparrow over -} = uparrow)

Cash Return on Assets
(Рентабельность активов по денежному потоку)

({ substack {text{CFO} \ text{(Операционный} \ text{денежный поток)}} over substack {text{Average total assets} \ text{(Средние совокупные активы)}}  })

({- over uparrow} = downarrow)

({uparrow over uparrow uparrow} = downarrow)

Cash Return on Equity
(Рентабельность собственного капитала по денежному потоку)

({ substack {text{CFO} \ text{(Операционный} \ text{денежный поток)}} over substack {text{Average shareholder’s equity} \ text{(Средний собственный капитал)}}  })

({- over -} = -)

({uparrow over -} = uparrow)

Cash to Income
(Денежный поток к прибыли)

({ substack {text{CFO} \ text{(Операционный} \ text{денежный поток)}} over substack {text{Operating Income} \ text{(Операционная прибыль)}}  })

({- over -} = -)

({uparrow uparrow over uparrow} = uparrow)

Cash Flow Per Share
(Денежный поток на акцию)

({ substack {text{CFO} \ text{(Операционный} \ text{денежный поток)}} \ – substack {text{Preferred Dividends} \ text{(Дивиденды по} \ text{привилегированным акциям)}} over substack {text{Number of Shares Outstanding} \ text{(Количество акций в обращении)}}  })

({- over -} = -)

({uparrow over -} = uparrow)

Разноска операций в Главную книгу > Измерение хозяйственных операций > Основы финансового учета

Cash Flow to Revenue (Денежный поток к выручке).

Поскольку выручка не изменится, этот отношение денежного потока к выручке будет меняться в зависимости от воздействия на CFO.

Для операционной аренды (по US GAAP), коэффициент останется неизменным, поскольку CFO не меняется.

Для финансовой аренды (по US GAAP или МСФО), CFO и коэффициент будут расти, так как часть арендных платежей будет реклассифицирована в отток от финансовой деятельности, что увеличит отток от финансовой деятельности и увеличит приток от операционной деятельности.

https://www.youtube.com/watch?v=ytaboutru

Если компания реклассифицирует процентные расходы по МСФО в оттоки от инвестиционной или финансовой деятельности, CFO увеличится еще более значительно.

Cash Return on Assets (Коэффициент рентабельности активов по денежному потоку).

Для операционной аренды (по US GAAP) коэффициент рентабельности активов по денежному потоку будет уменьшаться, так как CFO не изменится и средние совокупные активы значительно увеличатся.

Для финансовой аренды (по US GAAP или МСФО), CFO будет расти, как описано в предыдущем разделе, но средние совокупные активы будут расти более существенно, что приведет к уменьшению коэффициента.

Средние совокупные активы со временем будут различаться между операционной арендой (снизятся) и финансовой арендой (увеличатся), как показано в Разделе IV. Это повлияет на сравнение, с течением времени.

Cash Return on Equity (Коэффициент рентабельности собственного капитала по денежному потоку).

Так как CFO и собственный капитал не изменятся существенно на дату начала аренды (принятия стандарта) для операционной аренды, этот коэффициент, вероятно не изменится по сравнению с предыдущими периодами, для операционной аренды.

Хотя собственный капитал также существенно не изменится на дату начала для финансовой аренды, CFO будет выше, что приведет к увеличению коэффициента. Со временем, средний собственный капитал будет различаться между операционной арендой (увеличится) и финансовой арендой (снизится).

Инвесторы должны быть осторожными при проведении сравнительного анализа между US GAAP-компаниями (операционная аренда) и МСФО-компаниями (финансовая аренда).

Cash to Income (Денежный поток к прибыли).

Анализ и обработка операций

Так как CFO и операционная прибыль не изменятся по US GAAP (операционная аренда), соотношение операционного денежного потока и операционной прибыли также не изменится.

Для финансовой аренды (МСФО или US GAAP) CFO будет расти за счет отражения основных арендных платежей в денежном оттоке от финансовой деятельности. Операционная прибыль увеличится на сумму процентных расходов, реклассифицированных в финансовые расходы.

С учетом того, что CFO, скорее всего, возрастет в большой мере, чем операционная прибыль (так как основные арендные платежи должны быть выше, чем процентные расходы по аренде), коэффициент в целом должен увеличиться для финансовой аренды.

Cash Flow per Share (Денежный поток на акцию).

Поскольку CFO, дивиденды по привилегированным акциям и количество акций в обращении не подвержены влиянию принятия стандарта аренды по US GAAP (операционная аренда), денежный поток на акцию не изменится.

Для финансовой аренды (по МСФО или US GAAP), CFO будет расти, в то время как другие элементы коэффициента останутся неизменными, поэтому коэффициент денежного потока на акцию будет расти.

Анализ влияния стандартов аренды на коэффициенты покрытия несколько более сложен (см. Таблицу 12).

Как и в случае с коэффициентами эффективности денежных потоков, влияние на каждый коэффициент покрытия будет зависеть, в основном, от изменения CFO в результате классификации аренды на операционную и финансовую аренду, хотя анализ некоторых коэффициентов немного более сложен, чем других коэффициентов.

Таблица 12. Коэффициенты покрытия.

Описание

Коэффициент

Операционная аренда

Финансовая аренда

Debt Coverage
(Покрытие долга)

({ substack {text{CFO} \ text{(Операционный} \ text{денежный поток)}} over substack {text{Total Debt} \ text{(Долговые обязательства)}}  })

({- over uparrow} = downarrow)

({uparrow over uparrow uparrow} = downarrow)

Interest Coverage
(Покрытие процентов)

({ substack {text{CFO} \ text{(Операционный} \ text{денежный поток)}} \ substack {text{Interest Paid} \ text{(Процентные выплаты)}} \ substack {text{Taxes Paid} \ text{(Налоговые выплаты)}} over substack {text{Interest Paid} \ text{(Процентные выплаты)}}   })

({- over -} = -)

({uparrow uparrow over uparrow} = uparrow)

Reinvestment
(Реинвестиции)

({ substack {text{CFO} \ text{(Операционный} \ text{денежный поток)}} over substack {text{Cash Paid for Long-Term Assets} \ text{(Выплаты по внеоборотным активам)}}   })

({- over -} = -)

({uparrow over -} = uparrow)

Debt Payment
(Покрытие дивидендов к выплате)

({ substack {text{CFO} \ text{(Операционный} \ text{денежный поток)}} over substack {text{Dividends Paid} \ text{(Дивидендные выплаты)}}   })

({- over -} = -)

({uparrow over -} = uparrow)

Interest and Financing
(Покрытие финансовой и инвестиционной деятельности)

({ substack {text{CFO} \ text{(Операционный} \ text{денежный поток)} } over substack {text{Cash Flows for Investing} \ text{and Financing Activities} \ text{(Денежные потоки} \ text{по инвестиционной и} \ text{финансовой деятельности)}}   })

({- over -} = -)

({uparrow over uparrow uparrow} = downarrow)

Debt Coverage (Коэффициент покрытия долга).

CFO останется неизменным для операционной аренды (US GAAP), но поднимется для финансовой аренды (МСФО).

Совокупные долговые обязательства (Total Debt) должны быть одинаковыми для операционной и финансовой аренды на дату начала и в течение всего срока аренды.

Таким образом, коэффициент покрытия долга будет снижаться, но будет выше у компаний с финансовой арендой (МСФО) по сравнению с компаниями с операционной арендой (US GAAP).

Interest Coverage (Коэффициент покрытия процентов).

Этот коэффициент будет неизменным для операционной аренды (US GAAP), так как ни один из элементов формулы для нее не изменится.

Для финансовой аренды (МСФО) будут расти CFO и процентные выплаты. Налоговые выплаты останутся без изменений.

Таким образом, коэффициент покрытия процентов будет выше для финансовой аренды (МСФО) по сравнению с операционной арендой (US GAAP).

Reinvestment (Коэффициент реинвестирования).

Знаменателем коэффициента реинвестирования являются денежные средства, реинвестированные в долгосрочные активы.

Активы в форме права пользования являются долгосрочными активами, но сформированными за счет признания обязательств по аренде – и то и другое представляют собой неденежные бухгалтерские начисления (не связанные с движением денежных средств) на дату начала аренды.

Коэффициент реинвестирования не изменится для операционной аренды (US GAAP), так как и знаменатель и числитель (CFO) останутся неизменными.

Для финансовой аренды (МСФО) увеличение CFO приведет к увеличению коэффициента.

Источники формирования данных

Принцип построения данных шахматной ведомости можно увидеть на примере разноски ряда операций. В образце отсутствуют 90 счета, являющихся обязательными для учета результата деятельности. Пример составления ведомости по заданным операциям представлен ниже.

Предприятие при ведении учета оформило операции:

  1. Приняты на учет комплектующие, поступившие от поставщика: Дт 10 Кт 60 – 20 000 рублей;
  2. Произведена оплата за поставку комплектующих: Дт 60 Кт 51 – 20 000 рублей;
  3. Комплектующие переданы в производство: Дт 20 Кт 10 – 20 000 рублей;
  4. Начислена заработная плата рабочим: Дт 20 Кт 70 – 25 000 рублей;
  5. Выплачена заработная плата на карту: Дт 70 Кт 51 – 25 000 рублей. Вывод: итоговая сумма по кредиту и дебету совпала, операции проведены верно.
Кредит 10 20 51 60 70 Итог
Дебет
10 20 000 20 000
20 20 000 25 000 45 000
51
60 20 000 20 000
70 25 000 25 000
Итог 20 000 45 000 20 000 25 000 110 000
Предлагаем ознакомиться:  Примеры административных правонарушений из жизни

Анализ методов перехода.

Переходные положения МСФО и US GAAP могут сбивать с толку даже бухгалтеров.

До финальных изменений, осуществленных FASB в августе 2018 года, между US GAAP и МСФО были существенные различия в требованиях к компаниям по переходу на новое руководство.

Стандарт МСФО (IFRS) 16 позволил компаниям признать переходные корректировки на начало первого года принятия стандарта (1 января 2019) или пересчитывать предыдущие периоды.

[см. также: полный текст стандарта МСФО (IFRS) 16 «Аренда»]

US GAAP, до изменения в августе 2018 года, не требовал, чтобы все компании пересчитывали предыдущие периоды. Изменение позволило компаниям использовать два типа модифицированного ретроспективного подхода: один, с корректировками сравнительных периодов и другой – без корректировок.

Обратите внимание, что это общее руководство по переходу. Из-за упрощений практического характера, которые отличаются в МСФО и US GAAP, другие нюансы перехода могут быть более или менее важными в зависимости от компаний, характера их предыдущих договоров аренды, и того, как они осуществляют переход по новому руководству.

Методы перехода МСФО легче понять, чем US GAAP, так как они согласуются с традиционным определением методов учета перехода. Переходные положения US GAAP, особенно в сравнении с МСФО, могут создать путаницу.

В Таблице 1 сравниваются методы перехода МСФО и US GAAP по ключевым аспектам перехода, при этом рассматривается пересчет предыдущих периодов и допущения, использованные при определении перехода.

Таблица 1. Сравнение методов перехода.

Метод перехода

Пересчет предыдущих периодов

Допущения

Анализ

IFRS

Ретро-
спективный подход

Предыдущие периоды пересчи-
тываются

Денежные потоки по аренде и ставки дисконтирования, используемые при расчете обязательств по аренде и стоимости актива в форме права пользования, пересчитываются на начало срока аренды (т.е. на начало срока аренды, а не на дату принятия нового стандарт по аренде) для всей действующей аренды в течение представленных периодов.

Руководство МСФО (IFRS 16) по переходу является определением классического (полного) ретроспективного подхода. Этот метод позволяет компаниям пересчитывать отчетность прошлых периодов, что позволяет анализировать аренду, действовавшую в представленных отчетных периодах, с использованием оценки всех денежных потоков по аренде с начала аренды и ставок дисконтирования, действовавших на момент начала аренды.

Метод представляет наиболее сопоставимые результаты для будущих периодов. МСФО допускает определение арендных обязательств задним числом (за предыдущие периоды).

Модифици-
рованный ретро-
спективный подход

Предыдущие периоды не пересчи-
тываются

Денежные потоки по аренде и ставки дисконтирования отражают состояние на момент принятия нового стандарта по аренде (т.е. с 1 января 2019).

Модифицированный ретроспективный подход МСФО не требует пересчета предыдущих периодов.

Соответственно, все денежные потоки по аренде дисконтируются по ставкам привлечения дополнительных заемных средств, действовавшим на 1 января 2019 года, и не представляют собой смесь ставок дисконтирования, действовавших на дату начала срока аренды.

Процентные расходы в течение оставшегося срока аренды будет определяться по ставке, действовавшей на дату принятия стандарта, а не по ставке, заложенной в обязательства по аренде на дату начала аренды.

Соответственно, процентные расходы по аренде будут в значительной степени зависеть от процентных ставок на 1 января 2019 года.

US GAAP

Модифици-
рованный ретро-
спективный подход

Предыдущие периоды пересчи-
тываются

Денежные потоки по аренде и ставки дисконтирования отражают состояние на начало самого раннего представленного периода (т.е. на 1 января 2017, если отчет о прибылях и убытках представлен за 3 года).

Модифицированный ретроспективный подход по US GAAP не эквивалентен модифицированному ретроспективному подходу по МСФО, несмотря на их сходство.

В соответствии модифицированным ретроспективным подходом по US GAAP, предыдущие периоды пересчитываются, но в отличии от традиционного или полного ретроспективного подхода, допущения, использованные при определении обязательств по аренде, соответствуют дате первоначального (самого раннего) представленного периода, а не дате начала действия договора аренды.

Для публичных компаний, представляющих отчет о прибылях и убытках за 3 предыдущих периода, ставка дисконтирования будет соответствовать 1 января 2017. Как и в модифицированном ретроспективном подходе по МСФО, процентные расходы зависят от процентной ставки по всей аренде на эту дату первоначального представленного периода.

Соответственно, несмотря на пересчет, эти результаты не эквивалентны истинному ретроспективному подходу; последний использует ставки привлечения заемных средств, заложенные в договор аренды на дату начала аренды.

Дополни-
тельный подход к переходу

Предыдущие периоды не пересчи-
тываются

Денежные потоки по аренде и ставки дисконтирования отражают состояние на дату принятия нового стандарта по аренде (т.е. 1 января 2019).

Дополнительный подход к переходу по US GAAP эквивалентен модифицированному ретроспективному подходу по МСФО.

Переход к новому методу учета аренды предоставляет инвесторам возможность задавать вопросы, которые могут способствовать лучшему пониманию предыдущих, существующих и потенциальных будущих договоров аренды компании – пониманию того, что выходит за рамки просто корректировок переходного периода.

Поскольку инвесторы рассматривают влияние перехода, они должны иметь четкое представление о следующем.

Инвесторы должны понимать, что наиболее вероятными подходами к переходу по МСФО (модифицированный ретроспективный) и US GAAP (дополнительный) являются те, которые наиболее схожи друг с другом и не требуют пересчета. Тем не менее, некоторые компании (например, Tesco, как описано далее в Разделе III) используют пересчет предыдущих периодов.

Понимание того, пересчитываются ли предыдущие периоды или нет, важно, но само по себе недостаточно. Даже при одинаковых методах перехода, разница в классификации аренды между МСФО и US GAAP будет влиять на сопоставимость отчетности в дальнейшем.

Таким образом, инвесторы должны разобраться в различных подходах и в их последствиях для сопоставимости отчетности между компаниями и внутри компаний. Инвесторы должны разобраться глубже и понять последствия перехода для финансовой отчетности, а также допущения, использованные при определении признанных обязательств по аренде.

Влияние нового стандарта аренды при переходе и в дальнейших периодах проиллюстрировано в Таблице 2, Раздел IV.

Эта иллюстрация также подчеркивает аналитические различия между операционной арендой (US GAAP) и финансовой арендой (МСФО) на дату начала аренды и в переходные периоды.

Воздействие на статьи финансовой отчетности и финансовый анализ будет сложным для инвесторов, поскольку они должны учитывать влияние:

  • методов перехода (т.е. пересчет предыдущих периодов или принятие на начало отчетного периода без пересчета);
  • различных типов аренды (т.е., операционная аренда в сравнении с финансовой арендой);
  • используемых стандартов бухгалтерского учета (т.е. МСФО и US GAAP); а также
  • влияние типов аренды, бухгалтерских стандартов и методов перехода в последующих периодах.

Проще говоря, если на дату принятия (1 января 2019) используется модифицированный ретроспективный метод для МСФО и (эквивалент) дополнительный подход для US GAAP, воздействие на собственный капитал на начало 2019 должно быть аналогичным. При этом, само по себе воздействие на собственный капитал должно быть минимальным.

https://www.youtube.com/watch?v=ytpolicyandsafetyru

Тем не менее, некоторые из раскрытий информации на конец 2018 года свидетельствуют о том, что, вероятно, будет на собственный капитал повляют корректировки активов или обязательств по действующей аренды и обесценение ликвидационной стоимости активов. Мы опишем это далее в Разделе IV.

Воздействие на баланс (активы и обязательства) должно быть значительным для компаний со значительным объемом аренды. Активы и обязательства компаний не будут сопоставимы с предыдущим периодам при использовании наиболее распространенного метода перехода, при котором отчетность за предыдущие периоды не пересчитывается.

Со временем, в дальнейших периодах, различия между МСФО (финансовая аренда) и US GAAP (операционная аренда) будет более значительным, как описано в Разделе IV.

В Разделе VII мы отмечаем влияние перехода на ключевые финансовые коэффициенты.

Понимание последствий перехода для финансовой отчетности (главным образом на баланс) – это важно, но инвесторы должны рассмотреть больше, чем механику влияния на отчетность.

Инвесторы также должны понимать характер аренды признаваемой на балансе, а также допущения и суждения, используемые при оценке арендных обязательств. Эти допущения определяют величину корректировок и влияние на будущие отчеты о прибылях и убытках.

Как уже отмечалось ранее, обязательства по аренде определяется как приведенная стоимость будущих платежей по аренде, дисконтированная либо по ставке, заложенной в договоре аренды, либо по ставке привлечения дополнительных заемных средств компанией-арендатором.

Инвесторы должны понимать, как оцениваются денежные потоки, а также ставки дисконтирования.

Денежные потоки по аренде.

В соответствии с новым стандартом аренды, небольшие различия присутствуют в определении договоров аренды. Такие изменения в определении могут приводить к включению договоров или компонентов договоров, которые ранее не рассматривались как аренда.

Кроме того, новый стандарт требует включения в денежные потоки по аренде продления аренды, в отношении которой есть достаточная уверенность. В раскрытиях за предыдущие периоды опционы на продление аренды, вероятно, не включались.

Далее, несмотря на то, что изменения ставок и индексов, влияющих на арендные платежи, включаются в оценку (по МСФО, но не по US GAAP), переменные арендные платежи не включаются в первоначальную оценку. Скорее всего, они будут включены в будущие операционные результаты, по мере возникновения.

https://www.youtube.com/watch?v=ytadvertiseru

Кроме того, стандарты IASB и FASB позволяют использовать различные упрощения практического характера как при переходе (т.е. перенос классификации аренды и первоначальных прямых затрат), так и в дальнейшем (например, для аренды активов с низкой стоимостью и краткосрочной аренды).

Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!:

Adblock detector